Kalkulator kryterium Kelly'ego
Stawka, która najszybciej powiększa bankroll w długim okresie — i dlaczego prawie każdy powinien obstawiać mniej, niż ona wskazuje.
Zakład i bankroll
Procenty wpisuj jako liczby: 55 oznacza 55%.
Zalecana stawka
Kryterium Kelly'ego maksymalizuje wzrost w długim okresie, a nie komfort. Nawet przy właściwej stawce spadki o 30% i więcej są zwyczajne, a formuła zakłada dokładne oszacowanie prawdopodobieństwa: jeśli jest optymistyczne, Kelly będzie systematycznie obstawiał za dużo i bankroll można stracić. Nigdy nie obstawiaj pieniędzy, które są ci potrzebne.
Kelly dobiera stawkę do przewagi, nie do twojej pewności — i prawie każdy powinien świadomie obstawiać mniej, niż on mówi.
Dobrać stawkę tak, by zła seria jej nie zakończyła
Kryterium Kelly'ego odpowiada na to, co wartość oczekiwana pomija: mając przewagę, ile faktycznie ryzykować? Obstawiaj za mało i prawdziwa przewaga kapitalizuje się zbyt wolno, by mieć znaczenie. Obstawiaj za dużo i matematyka obraca się przeciw tobie: bankroll zmniejszony o połowę potrzebuje +100%, żeby wrócić do punktu wyjścia, więc zbyt duże stawki niszczą wzrost nawet wtedy, gdy każdy zakład jest korzystny. Optymalna frakcja to przewaga podzielona przez kurs netto i skaluje się z przewagą, nie z pewnością: przewaga 10% przy 2.00 wymaga 10% bankrolla, ta sama przewaga przy 5.00 tylko 2,5%.
Prawie nikt nie powinien grać pełnym Kellym, bo formuła zakłada, że twoje prawdopodobieństwo jest dokładne, a nigdy nie jest. Podaj jej zawyżoną przewagę i ochoczo zaleci stawkę zbyt dużą wobec przewagi, którą naprawdę masz: najszybszy sposób utraty bankrolla przy jednoczesnym byciu przeciętnie w porządku. Połowa Kelly'ego rezygnuje z jednej czwartej teoretycznego wzrostu i mniej więcej o połowę obniża zmienność; ćwierć Kelly'ego stosuje wielu profesjonalistów z prawdziwymi modelami. A gdy cena nie daje przewagi, właściwa stawka to zero: ujemna frakcja Kelly'ego oznacza, że zakład jest po drugiej stronie, a nie że masz obstawić mniej po tej.
Co to znaczy przy bankrollu 1000
- Bankroll
- 1000
- Kurs · twoje prawdopodobieństwo
- 2.00 · 55%
- Przewaga
- +10%
- Pełny Kelly
- 10% → 100 na zakład
- Połowa Kelly
- 5% → 50 na zakład
Pięć przegranych z rzędu — przy tym kursie jedna seria na 54 — zostawia 590 przy pełnym Kellym, a powrót do 1000 wymaga +69%. Ta sama seria przy połowie Kelly'ego zostawia 774, gdzie wystarcza +29%. Ta sama przewaga, te same zakłady, o połowę mniejszy dołek.
Pytania
Pełny, połowa czy ćwierć Kelly'ego?
Połowa albo ćwierć dla prawie każdego. Pełny jest optymalny tylko wtedy, gdy oszacowanie prawdopodobieństwa jest dokładne, a błąd oszacowania szkodzi przy zbyt dużej stawce znacznie bardziej, niż pomaga przy zbyt małej. Kelly frakcyjny wymienia trochę wzrostu na dużo przetrwania.
Czym jest oczekiwany wzrost na zakład?
Średnim logarytmicznym wzrostem bankrolla dla jednego zakładu przy tej stawce. Jest mały z założenia — wartość 0,005 to około pół punktu procentowego wzrostu składanego na zakład — i to jest wielkość, którą Kelly maksymalizuje.
A jeśli mam kilka zakładów jednocześnie?
Kelly dla pojedynczego zakładu obstawia za dużo, gdy zakłady biegną równolegle, zwłaszcza przy korelacji. Praktyczna zasada: podziel całość między jednoczesne pozycje, a zakłady skorelowane traktuj jak jeden.
Dlaczego pokazuje zero, choć wydaje mi się, że mam przewagę?
Bo przy wpisanej cenie twoje prawdopodobieństwo nie przekracza progu opłacalności. Porównaj cenę z 1 podzielonym przez twoje prawdopodobieństwo: jeśli cena jest niższa, nie ma przewagi do obstawienia.
Inne darmowe narzędzia
Konwerter kursów
Kalkulator marży
Kalkulator wartości oczekiwanej
Kalkulator prawdopodobieństwa
Kalkulator arbitrażu
Kalkulator kuponów AKO
Kalkulator ROI
Kalkulator yield
Kalkulator stawki
Kalkulator bankrollaPrognoza modelu na dziś, bezpłatnie na Telegramie
Bez konta i bez e-maila. Codziennie publikujemy mecz, w którym nasz model najbardziej różni się od rynku, 15 minut przed rozpoczęciem — i rozliczamy każdą opublikowaną prognozę, wygraną czy przegraną. Kanał jest w języku angielskim.
Otwórz kanał →