Calculadora do critério de Kelly

Dimensionar a aposta para a má série não a encerrar

O critério de Kelly responde ao que o valor esperado ignora: dada uma vantagem, quanto arriscar de facto? Aposta pouco demais e uma vantagem real capitaliza-se demasiado devagar para contar. Aposta demasiado e a matemática vira-se contra ti: uma banca que reduz a metade precisa de +100% para recuperar, portanto stakes excessivos destroem o crescimento mesmo quando cada aposta é favorável. A fração ótima é a vantagem dividida pela odd líquida, e escala com a vantagem, não com a convicção: 10% de vantagem a 2.00 pede 10% da banca, a mesma vantagem a 5.00 pede apenas 2,5%.

Quase ninguém deveria jogar Kelly completo, porque a fórmula assume que a tua probabilidade é exata e nunca é. Dá-lhe uma vantagem sobrestimada e recomendará com entusiasmo um stake demasiado grande para a vantagem que tens de verdade: a forma mais rápida de perder uma banca tendo razão em média. O meio Kelly abdica de um quarto do crescimento teórico e reduz a volatilidade quase a metade; um quarto de Kelly é o que usam muitos profissionais com modelos reais. E quando o preço não oferece vantagem, o stake correto é zero: uma fração de Kelly negativa significa que a aposta é do outro lado, nunca que deves apostar menos nesta.