Kelly-kalkylator

Att sätta insatsen så att förlustsviten inte avslutar den

Kelly-kriteriet besvarar det väntat värde hoppar över: hur mycket ska man faktiskt riskera givet en fördel? Satsa för lite och en verklig fördel växer för långsamt för att betyda något. Satsa för mycket och matematiken vänder sig mot dig: en kassa som halveras behöver +100 % för att komma tillbaka, så för stora insatser förstör tillväxten även när varje enskilt spel är gynnsamt. Den optimala andelen är fördelen delad med nettooddset, och den skalar med fördelen, inte med övertygelsen: 10 % fördel vid 2.00 kräver 10 % av kassan, samma fördel vid 5.00 bara 2,5 %.

Nästan ingen bör spela hel Kelly, för formeln antar att din sannolikhet är exakt och det är den aldrig. Ge den en överskattad fördel och den rekommenderar villigt en insats som är för stor för den fördel du faktiskt har: det snabbaste sättet att förlora en kassa medan man har rätt i genomsnitt. Halv Kelly ger upp en fjärdedel av den teoretiska tillväxten och halverar ungefär volatiliteten; kvarts Kelly är vad många professionella med verkliga modeller använder. Och när priset inte ger någon fördel är rätt insats noll: en negativ Kelly-andel betyder att spelet hör till andra sidan, aldrig att man ska satsa mindre på den här.