Calcolatore del criterio di Kelly

Dimensionare la puntata perché la serie negativa non la chiuda

Il criterio di Kelly risponde a ciò che il valore atteso ignora: dato un vantaggio, quanto rischiare davvero? Punta troppo poco e un vantaggio reale si capitalizza troppo lentamente per contare. Punta troppo e la matematica si gira contro: un bankroll che si dimezza ha bisogno di un +100% per tornare al punto di partenza, quindi le puntate troppo grandi distruggono la crescita anche quando ogni singola scommessa è favorevole. La frazione ottimale è il vantaggio diviso la quota netta, e scala col vantaggio, non con la convinzione: un vantaggio del 10% a quota 2.00 chiede il 10% del bankroll, lo stesso vantaggio a 5.00 ne chiede solo il 2,5%.

Quasi nessuno dovrebbe giocare Kelly pieno, perché la formula assume che la tua probabilità sia esatta e non lo è mai. Dalle un vantaggio sovrastimato e ti consiglierà con entusiasmo una puntata troppo grande per il vantaggio che hai davvero: il modo più rapido di perdere un bankroll pur avendo ragione in media. Il mezzo Kelly rinuncia a un quarto della crescita teorica e dimezza circa la volatilità; il quarto di Kelly è quello che usano molti professionisti con modelli veri. E quando la quota non offre vantaggio, la puntata corretta è zero: una frazione di Kelly negativa significa che la scommessa va presa sull'altro lato, non che su questa devi puntare meno.