Kelly criterium calculator

De inzet zo kiezen dat de slechte reeks hem niet beëindigt

Het Kelly-criterium antwoordt op wat verwachte waarde overslaat: hoeveel moet je met een gegeven voordeel echt riskeren? Zet te weinig in en een echt voordeel groeit te langzaam om iets te betekenen. Zet te veel in en de rekenkunde keert zich tegen je: een bankroll die halveert heeft +100% nodig om terug te komen, dus te grote inzetten vernietigen de groei zelfs als elke afzonderlijke wed gunstig is. De optimale fractie is het voordeel gedeeld door de netto-odd, en die schaalt met het voordeel, niet met overtuiging: 10% voordeel bij 2.00 vraagt 10% van de bankroll, hetzelfde voordeel bij 5.00 maar 2,5%.

Bijna niemand zou volledige Kelly moeten spelen, want de formule gaat ervan uit dat je kans exact klopt en dat doet hij nooit. Geef hem een overschat voordeel en hij beveelt vrolijk een inzet aan die te groot is voor het voordeel dat je werkelijk hebt: de snelste manier om een bankroll te verliezen terwijl je gemiddeld gelijk hebt. Halve Kelly geeft een kwart van de theoretische groei op en halveert de volatiliteit ongeveer; kwart Kelly is wat veel professionals met echte modellen gebruiken. En biedt de prijs geen voordeel, dan is de juiste inzet nul: een negatieve Kelly-fractie betekent dat de wed aan de andere kant hoort, nooit dat je hier minder moet inzetten.